說明：本文僅為幫助公眾了解RCEP協(xié)定投資規(guī)則相關(guān)內(nèi)容，在任何情況下不構(gòu)成中方對(duì)協(xié)定及相關(guān)條款的解釋，不代表、不影響中方在有關(guān)問題上的立場(chǎng)。

?? 《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）談判歷經(jīng)8年，于2020年11月15日簽署，經(jīng)過各方共同努力，于2022年1月1日起正式生效。RCEP的生效實(shí)施，標(biāo)志著全球人口最多、經(jīng)貿(mào)規(guī)模最大、最具發(fā)展?jié)摿Φ淖杂少Q(mào)易區(qū)揚(yáng)帆起航，將為區(qū)域乃至全球貿(mào)易投資增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和繁榮發(fā)展作出重要貢獻(xiàn)。投資規(guī)則是RCEP協(xié)定的重要組成部分，為幫助企業(yè)更好的了解RCEP投資規(guī)則的內(nèi)容，為各地方、各行業(yè)和廣大企業(yè)高水平實(shí)施和用好協(xié)定做好指導(dǎo)和服務(wù)，我們現(xiàn)就投資規(guī)則中的有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行初步解答，僅供參閱。

一、RCEP投資規(guī)則是什么？

RCEP投資規(guī)則主要體現(xiàn)在協(xié)定投資章中。RCEP投資章是當(dāng)前亞洲地區(qū)規(guī)模最大的投資協(xié)定，是在原有5個(gè)“東盟10+1自由貿(mào)易協(xié)定”投資規(guī)則基礎(chǔ)上的全面整合和升級(jí)，實(shí)現(xiàn)了共同的投資規(guī)則和市場(chǎng)準(zhǔn)入政策。

根據(jù)協(xié)定生效規(guī)則，自2022年1月1日起文萊、柬埔寨、老撾、新加坡、泰國(guó)、越南6個(gè)東盟成員國(guó)和中國(guó)、日本、新西蘭、澳大利亞4個(gè)非東盟成員國(guó)正式開始實(shí)施協(xié)定。2022年2月1日起協(xié)定對(duì)韓國(guó)生效，3月18日起對(duì)馬來(lái)西亞生效。RCEP投資章節(jié)實(shí)施時(shí)間與協(xié)定生效時(shí)間一致。

RCEP投資章節(jié)的順利實(shí)施為本地區(qū)投資者創(chuàng)造一個(gè)更加穩(wěn)定、開放、透明、便利的投資環(huán)境，為本地區(qū)吸引外資、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力，也有助于降低新冠疫情對(duì)成員方間相互投資的負(fù)面影響。

二、RCEP協(xié)定哪些章節(jié)與投資規(guī)則有關(guān)？

RCEP投資規(guī)則分為文本規(guī)則和負(fù)面清單兩部分。文本規(guī)則主要是協(xié)定第十章（投資）以及第十章的兩個(gè)附件（習(xí)慣國(guó)際法和征收）。此外，應(yīng)注意到協(xié)定其他章節(jié)中也有適用于投資的內(nèi)容，例如第一章（初始條款和一般定義）、第十七章（一般條款和例外）、第十九章（爭(zhēng)端解決）等。

除文本規(guī)則外，RCEP協(xié)定附件三（服務(wù)和投資保留及不符措施承諾表）列出了各成員方關(guān)于投資領(lǐng)域的負(fù)面清單。

關(guān)于RCEP投資規(guī)則的條款，可以在中國(guó)自由貿(mào)易區(qū)服務(wù)網(wǎng)查詢RCEP協(xié)定文本。網(wǎng)址為：http://fta.mofcom.gov.cn/rcep/

三、RCEP投資規(guī)則主要內(nèi)容是什么？

RCEP投資規(guī)則涵蓋投資保護(hù)、投資自由化、投資促進(jìn)和投資便利化四個(gè)方面，既繼承了傳統(tǒng)投資協(xié)定的主要內(nèi)容，也體現(xiàn)了國(guó)際投資締約實(shí)踐的新發(fā)展。文本規(guī)則包含投資章節(jié)18個(gè)條款和兩個(gè)附件，對(duì)投資保護(hù)和市場(chǎng)準(zhǔn)入的實(shí)體義務(wù)等作出了較為全面的規(guī)定。

主要內(nèi)容包括：（一）給予成員方投資者及其投資包括準(zhǔn)入前階段的國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇。（二）規(guī)定了投資待遇（公平公正待遇）、征收、外匯轉(zhuǎn)移、損失補(bǔ)償?shù)韧顿Y保護(hù)的具體紀(jì)律。（三）納入了高級(jí)管理人員和董事會(huì)，超過WTO水平的禁止業(yè)績(jī)要求等條款。（四）細(xì)化了投資促進(jìn)和投資便利化措施，重視外商投資糾紛的協(xié)調(diào)解決。（五）設(shè)置了負(fù)面清單（保留和不符措施）、安全例外等機(jī)制，保留政府管理外資的合理政策空間。

其中，準(zhǔn)入前國(guó)民待遇+負(fù)面清單、間接征收、禁止業(yè)績(jī)要求等內(nèi)容實(shí)現(xiàn)了在成員方間既有投資協(xié)定基礎(chǔ)上的增值，體現(xiàn)了高水平國(guó)際投資協(xié)定的發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)，RCEP投資規(guī)則通過審慎設(shè)置過渡期、國(guó)別保留等多種方式兼顧成員方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異和個(gè)別成員的特定關(guān)切，體現(xiàn)了規(guī)則的靈活性和包容性。

關(guān)于國(guó)際投資規(guī)則的基本內(nèi)容，可參考商務(wù)部網(wǎng)站上發(fā)布的《企業(yè)利用投資協(xié)定參考指南》。

四、如何理解RCEP投資規(guī)則中禁止業(yè)績(jī)要求條款？

業(yè)績(jī)要求是指東道國(guó)對(duì)外國(guó)投資施加相關(guān)要求，作為外國(guó)投資者投資或獲取優(yōu)惠的條件。RCEP投資章設(shè)置了禁止業(yè)績(jī)要求條款（第十章第六條），規(guī)定了成員國(guó)不得采取此類要求的具體情形。其中，禁止性業(yè)績(jī)要求有8種情形，包括出口實(shí)績(jī)、當(dāng)?shù)睾俊①?gòu)買國(guó)貨、外匯平衡、限制國(guó)內(nèi)銷售、強(qiáng)制技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特定地區(qū)銷售和規(guī)定特許費(fèi)金額或比例；不能作為給予外國(guó)投資者優(yōu)惠的要求有4種情形，包括當(dāng)?shù)睾俊①?gòu)買國(guó)貨、外匯平衡、限制國(guó)內(nèi)銷售。

RCEP禁止業(yè)績(jī)要求條款有以下特點(diǎn)：（一）承諾水平較高。特別是強(qiáng)制技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特定地區(qū)銷售、規(guī)定特許費(fèi)金額和比例等情形超出WTO《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施》（TRIMs）的范圍。（二）除該條款明確列出的具體情形外，不限制東道國(guó)采取其他措施的權(quán)利。（三）考慮到成員方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和國(guó)內(nèi)監(jiān)管差異，成員方可在投資負(fù)面清單中對(duì)特定情形做出保留。（四）地方招商引資和投資促進(jìn)中可能涉及不能作為給予優(yōu)惠的4種情形，應(yīng)予以關(guān)注。

五、RCEP投資規(guī)則關(guān)于投資促進(jìn)和投資便利化是如何規(guī)定的？

RCEP成員方高度重視進(jìn)一步促進(jìn)和便利互相之間的投資。投資促進(jìn)和投資便利化方面的國(guó)際規(guī)則對(duì)吸引外商投資、營(yíng)造良好營(yíng)商環(huán)境及擴(kuò)大國(guó)際合作都具有積極意義。RCEP投資章第十六條和第十七條在投資促進(jìn)和投資便利化方面有較為具體的規(guī)定。此外，依據(jù)RCEP協(xié)定建立的服務(wù)與投資委員會(huì)的工作內(nèi)容包括便利合作和確定進(jìn)一步促進(jìn)投資的措施。

投資促進(jìn)的主要方式包括：在締約方之間組織聯(lián)合投資促進(jìn)活動(dòng)；促進(jìn)商業(yè)配對(duì)活動(dòng)；組織和支持舉辦與投資機(jī)會(huì)以及投資法律法規(guī)和政策相關(guān)的各種介紹會(huì)和研討會(huì)；就與投資促進(jìn)有關(guān)的其他共同關(guān)心的問題進(jìn)行信息交流等。

投資便利化的主要內(nèi)容包括：簡(jiǎn)化其投資申請(qǐng)及批準(zhǔn)程序；設(shè)立或維持聯(lián)絡(luò)點(diǎn)、一站式投資中心、聯(lián)絡(luò)中心或其他實(shí)體，向投資者提供幫助和咨詢服務(wù)，包括提供經(jīng)營(yíng)執(zhí)照和許可方面的便利；接受并適當(dāng)考慮外商提出的與政府行為有關(guān)的投訴，以及在可能的范圍內(nèi)幫助解決外商和外資企業(yè)的困難。

六、什么是RCEP投資負(fù)面清單？

引入“準(zhǔn)入前國(guó)民待遇+負(fù)面清單”制度是RCEP投資規(guī)則達(dá)成的最重要成果之一。保留和不符措施條款（第十章第八條）規(guī)定了負(fù)面清單的基本紀(jì)律，投資保留和不符措施承諾表（協(xié)定附件三）列出了各成員方關(guān)于投資領(lǐng)域的不符措施清單。

一般來(lái)說，成員方在RCEP協(xié)定對(duì)其生效后，應(yīng)給予其他成員方投資者非歧視的待遇，特別是在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面。除非該成員方在投資負(fù)面清單中做出保留。

需要注意：（一）RCEP投資負(fù)面清單僅涉及非服務(wù)業(yè)（包括制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)、畜牧業(yè)及采礦業(yè)等）。有關(guān)服務(wù)業(yè)的保留，列在服務(wù)具體承諾表（協(xié)定附件二）內(nèi)。部分成員（澳大利亞、文萊、日本、韓國(guó)、馬來(lái)西亞和新加坡）采用了服務(wù)和投資合一的負(fù)面清單模式。（二）成員方只允許通過負(fù)面清單列出本國(guó)采取的與投資章節(jié)四個(gè)義務(wù)（國(guó)民待遇、最惠國(guó)待遇、禁止業(yè)績(jī)要求、高級(jí)管理人員和董事會(huì)）不符的措施，投資章節(jié)的其他義務(wù)不能通過負(fù)面清單進(jìn)行保留。（三）RCEP投資負(fù)面清單屬于國(guó)際協(xié)定，并不簡(jiǎn)單等同于一國(guó)的外資準(zhǔn)入政策。

七、RCEP投資負(fù)面清單為什么要分為兩個(gè)單子？

RCEP協(xié)定附件三（投資保留和不符措施承諾表）列出了各成員方的投資負(fù)面清單。從清單結(jié)構(gòu)上看，各成員方負(fù)面清單包括清單一（LIST A）和清單二（LIST B）兩個(gè)單子。區(qū)分清單一和清單二的原因是兩個(gè)單子適用的規(guī)則不同。

列入清單一的是現(xiàn)存的不符措施。這些措施在過渡期內(nèi)適用凍結(jié)規(guī)則，過渡期滿適用棘輪規(guī)則。凍結(jié)規(guī)則是指成員方在協(xié)定對(duì)其生效后，對(duì)現(xiàn)存不符措施的修改不能低于RCEP負(fù)面清單承諾水平。棘輪規(guī)則是指成員方在協(xié)定對(duì)其生效后，對(duì)現(xiàn)存不符措施的任何修改，只能比修改前減少對(duì)外資的限制，而不能降低修改前外資已享受的待遇。由此可見，棘輪規(guī)則是比凍結(jié)規(guī)則更嚴(yán)格的紀(jì)律，實(shí)質(zhì)含義是成員方承諾列入清單內(nèi)的外資政策措施不會(huì)倒退，為投資者提供更穩(wěn)定的投資環(huán)境和更高水平的保護(hù)。根據(jù)RCEP投資章第八條的規(guī)定，大部分成員方過渡期為5年，最不發(fā)達(dá)國(guó)家和個(gè)別成員方豁免適用棘輪規(guī)則。此外，為提高透明度，清單一內(nèi)措施須列出具體的國(guó)內(nèi)法依據(jù)。

各成員方將一些敏感領(lǐng)域列入清單二，保留完全的政策空間。成員方今后可以在這些領(lǐng)域采取對(duì)外資更具限制性的加嚴(yán)措施。

八、投資者如何使用RCEP投資負(fù)面清單？

為幫助公眾更直觀的了解投資負(fù)面清單條目的樣式，我們以協(xié)定附件三（投資保留及不符措施承諾表）中泰國(guó)承諾表清單一條目2（如下）為例進(jìn)行簡(jiǎn)要說明：

如圖所示，一般來(lái)說，清單條目結(jié)構(gòu)上列明了做出保留的措施涉及的行業(yè)（Sector）、政府層級(jí)（Level of Government）、協(xié)定具體條款（Type of Obligation）、對(duì)措施的描述（Description of Measure）和該措施的國(guó)內(nèi)法依據(jù)（Source of Measure）。部分成員的負(fù)面清單還進(jìn)一步列明了行業(yè)下分部門（Subsector）和所屬國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類（ISIC）。以上述條目為例，泰國(guó)在清單一中對(duì)制造業(yè)下的錢幣制造做出了保留，該保留適用于中央和地方所有層級(jí)的政府，涉及RCEP投資章節(jié)的國(guó)民待遇和高級(jí)管理人員和董事會(huì)兩個(gè)條款（即該條目中對(duì)措施的具體描述與這兩個(gè)條款義務(wù)不符），該措施的國(guó)內(nèi)法依據(jù)是1958年《泰國(guó)貨幣法》及其修訂。

通過上面的舉例，可以看出RCEP投資負(fù)面清單大大提高了成員方外資政策的透明度和可預(yù)見性，特別是在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，為投資者了解成員方外資政策提供了具體的指引。投資者可以通過查詢負(fù)面清單，較為詳細(xì)地了解到各成員方在不同行業(yè)和領(lǐng)域，現(xiàn)行以及將來(lái)對(duì)外資可能進(jìn)行限制的各類措施和領(lǐng)域，對(duì)投資可研和決策制定都有很好的參考作用。

成員方如在清單以外對(duì)投資者采取歧視性的措施，涉嫌違反協(xié)定，投資者可以向本國(guó)政府反映，尋求在RCEP機(jī)制框架下解決。

九、RCEP投資規(guī)則對(duì)投資爭(zhēng)端解決做出了怎樣的安排？

投資爭(zhēng)端一般包括成員國(guó)之間爭(zhēng)端（SSDS），以及投資者與東道國(guó)之間爭(zhēng)端（ISDS）。關(guān)于成員國(guó)之間因協(xié)定投資事宜產(chǎn)生的爭(zhēng)議（SSDS），適用RCEP協(xié)定第十九章（爭(zhēng)端解決）。關(guān)于投資者與東道國(guó)之間投資爭(zhēng)議（ISDS），RCEP投資章第十八條規(guī)定“締約方在不遲于本協(xié)定生效之日后的兩年進(jìn)行討論，... ...討論開始后三年內(nèi)結(jié)束。”換言之，目前RCEP投資規(guī)則尚沒有具體的ISDS規(guī)定，將留待下一步討論。

十、我和成員方間既有投資協(xié)定與RCEP投資規(guī)則的關(guān)系如何？

除RCEP協(xié)定外，目前中國(guó)與RCEP成員方間生效的投資協(xié)定還包括：中國(guó)分別與東盟、澳大利亞、韓國(guó)、新西蘭、新加坡等在自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定下達(dá)成的投資協(xié)定或投資章節(jié)；中國(guó)與RCEP成員方達(dá)成的雙邊投資保護(hù)協(xié)定（BITs）；中日韓投資協(xié)定。這些既有投資協(xié)定與RCEP投資規(guī)則并行，投資者仍可繼續(xù)得到這些投資協(xié)定的保護(hù)。

十一、有關(guān)RCEP投資規(guī)則的問題可以向哪里咨詢？

如您想要進(jìn)一步了解RCEP投資規(guī)則有關(guān)情況，或咨詢與投資規(guī)則相關(guān)的其他內(nèi)容，歡迎您與商務(wù)部條約法律司聯(lián)系。

聯(lián)系方式：tf_hezuo@mofcom.gov.cn